臣闻，谋国者不可有所玩，天下之患常伏于所玩。秦以慕容垂为不足虑而玩之，秦之患卒生于垂。梁以侯景为不足疑而玩之，梁之患卒生于景。方今天下所通患者，垂亡之势也，此患之显于有形者也。臣窃以大势而逆料之，其亡之迟速未可知，而终于必亡为可知。盖其兵力销于战伤，民力疲于转饷，才力馈于应办。外示强大之形，内戚危亡之證，釜鱼幕燕，视荫几何！国家之患终不在心腹，臣之所患者则山东归附之众是也，此则患之隐于无形者也。当其归附之初，国论哗然，或有养鹰飏去之疑，或有养虎遗患之惧。陛下断断然推赤心以待之，果能竭知勇以报我，倾忠诚以附我，缓急惟命令是听，平居惟纪律自安。昔焉以为可疑者，今固不足疑矣，然玩之而不复为之防，可乎？昔焉以为可惧者，今固不足惧矣，然玩之而不复为之虑，可乎？陛下庙谟明照，固足以消其奸宄之谋，大臣边筹深密，必有以杜其奸宄之谋，秦、梁之变，万万无之。抑臣之私忧过计，则深以为不可玩焉。盖我之阻隘，彼尽知之；我之虚实，彼尽熟之。生聚日繁，温饱难适，希觊日重，怨怒易生。首领纵无他志，偏裨宁肯协心？苟不先时而为之堤防，随时而为之操纵，卒然有变，何以制之？夫此辈平昔之所自负者，特以其勇于战斗，而王师莫能及之。臣窃闻淮甸之所藉以禦者，民兵之力居多，而官兵之怯特甚。今莫若汰官兵之老弱，覆官兵之虚籍，就移其廪给以资民兵焉。合其强壮者而教阅之，择其英杰者而统率之，略复其租赋，常宽其徭役以优假之。将见官兵之在籍者日精，民兵之附籍者日众，有犬牙相制之形，无尾大不掉之患，彼自有所顾忌，而不敢妄生邪念矣。臣所谓先时而堤防者此也。夫此辈平昔之所不满者，其志每在于攻取，朝廷则不欲其生事而禁约之。臣窃谓仇敌未有灭亡之日，边戍未有撤还之期，以守为守，不若以战为守。官兵、民兵，养威持重以待，而时遣归附之兵乘间以共挠焉，聚则散，散复聚，或持其急，或捣其虚。知罃所以困楚，王朴所以取淮，其策盖出于此。灭则有分地可以处之，未灭则此辈之狠心勇气有所发泄，终不至于蓄而生变焉。臣所谓随时而为之操纵者此也。堤防操纵而尽其道，非特可以消患于未形，而患之显于有形者亦不足虑矣。臣之愚虑近乎迂，臣之过计近乎拙，惟陛下采曲突徙薪之说，持履霜坚冰之戒，与大臣兢兢亟图之，宗社幸甚。