九月初二日，具位某再拜致书平章都督特进仆射相公阁下：某建炎初蒙上擢任宰司，自以材力浅短，论议迂疏，不足以任天下之责，丐罢机政，得请祠宫。既而言者交攻，以罪去国。是时闻阁下为言事官，附会时宰，以取世资，但以为趣时巧宦、喜富贵人耳。及明受之变，某远在岭海，乃闻阁下奋发忠义，纠合师旅，取日虞渊，洗光咸池，回六龙以中天，然后知阁下真一世之奇才，因是乃见，而独恨未之识也。数年前某寓居闽中，杜门不出，以养衰疾，适阁下自枢廷均逸弭节海邦，谦光过人，惠临衡宇，因得从容樽俎间，奉谈笑而款襟抱。侧闻绪馀，追悔昔日之非，深明当世之务，每言帝德王功霸略，皆在人主心术中，顾所以致之者何如耳。窃自庆忭，以谓炎运中微，天心悔祸，光辅圣主，恢复祖宗之大业，非阁下而谁。未几阁下被召还岩廊，某亦蒙恩起废承乏帅守，踰年于此，获窥庙谟之一二，以成去冬却敌之功，尤切叹仰。然自今春阁下专任大政以来，荐进人材，调护将帅，措置边防，均理财用，皆未闻卓然有以慰天下之心者，声誉损于前时，规模爽于旧说，中兴气象，邈未有期，不知何为而然耶？且以近日淮西叛将之事观之。官吏军民二十馀万，一朝相率而北去，将佐遇害者甚众，阁下平日信任以为可属大事如吕祉者，被执以往，挫威辱国，中外震惊，于谁责而可乎？某辄不自揆，激于忧愤，上疏指陈朝廷措置失当，深可痛惜，及鉴前失、以图将来者十有五事，达于冕旒之前。情迫言切，抵忤必多。其知我者以为见危纳忠，嫠不恤纬，而忧宗周之陨；其不知我者以为出位侵官，汲黯之戆，又复妄发。知与不知，且置是事。今日国家危急存亡之秋，尝为大臣，历事三朝，怀孤忠而同休戚者，苟有所见，其可缄默而不言乎？恭惟圣上登用阁下，委任之专，听信之笃，古所未有。往年富平之役，三十万众一战而溃，恕而不问。去春某入觐轩墀，亲聆玉音：张某自富平之败，始练军事。呜呼，虽秦穆之于孟明，光武之于邓禹、冯异，何以加此！阁下所宜益务慎重，咨诹良策，图不世之功，以盖前愆，以报知遇，使后世称之，视古无愧。今乃以措置之失，亡二十万人，寇伪得之，增其气焰，此岂小变？虽圣度兼容，未以此罪阁下，天下谓何？阁下材识高远，自任以天下之重，前无古人，而事有出于意外者。愚谓所以致此，知任而不知所以为任之道故也。今有人于此，力足以举百钧，而益之以万钧，则力必不胜矣，然有可胜之理者，与人分之也。今阁下以一人兼将相之权，总中外之任，而无与人共功名之心。软美者进，鲠谅者疏，逆耳苦口之言不闻，曲突徙薪之谋不至，变生所忽，不足怪也。柳子厚作《梓人传》，谓斲削在于众工，而成功收于梓匠，此最知宰相职业者。平时犹当如此，而况于艰难之际乎？萧何相高祖，而腹心谋画则有良、平，爪牙攻战则有信、布；房、杜相太宗，而善谏则与王、魏，善战则与英、卫。持众美而效之君，此所以成创业开基之功也。李林甫、庐杞挻乱危国，其咎安在？忌嫉而已。某愿阁下为房、杜之亚以穆天縡，不愿阁下为杞、林甫之流以私宠利，天下之事，庶几可为也。老子曰：「非以其无私耶，故能成其私」。以公灭私者忘身与家，而其究则国与家俱安；背公营私者不过为身为子孙计，而其究则家与国俱危。不复引古为喻，请以近事明之。当宣和末，如王、蔡之徒，其所以谋为自安之计者，深根固蒂，可谓至矣。一旦事变，往往不能保首领。然当承平无事、祸故未作之时，谓富贵可以长保，而为此犹可恕也；至靖康间祸故作矣，如唐恪、聂山之徒，其所为有甚于宣和之末，然尚亦可恕者，祸故作而未大也。建炎之初，经靖康之变，祸故大矣，然黄潜善蠹国欺君，又甚于恪、山辈，今皆安在？天理昭然，所以未之思者，宠利诱于前，而祸患藏于隐也。方今国势日蹙，人心弗宁，强敌凭陵，僣窃窥伺，加以旱暵为灾，财用殚竭，而阁下独斡化钧佩，天下之安危，岂可使措置多失，以蹈覆车之辙哉！因淮西之变，痛息惩创，辑睦将帅，博询众谋，惟其是之为从，幡然改图，则未必不转祸而为福也。《语》曰：「过而不改，是谓过矣」。虽古圣人不称其无过，而称其改过。阁下诚能知措置之失当，而图所以改之者，岂惟宗社安而生灵蒙休，阁下永膺多福，而某将归老于山林，亦有奠枕之安。阁下不自知其为非，而无改之之意，岂惟宗社危而生灵告病，阁下之祸可立以待，而某虽欲退休，亦未知税驾之所矣。安危休戚，某与国家及阁下同之。荷照之深，敢忘忠告以致朋友责善之义乎？某素愚直，私忧过计，其言激切，阁下亮而恕之，非独某之幸也，天下之幸也，不然，无所逃罪。所有奏疏副本，敢尘钧览，惶恐无地。不宣。

某悚息。区区书中犹有未尽之意，敢悉布之。昔人有言：长江数千里，如人七尺之身，当备者不过数处。虚而当备，无如腠理。今淮西者东南之腠理也，郦琼之叛，腠理虚矣。今自舒、蕲、光、黄一带，并无军马以为捍蔽，九江要害之地，又无控扼。傥使伪境因用郦琼以扰上流，则沿江震惊，驻跸之所不得安矣。伏望相公深思所以备腠理之术，勿谓敌人不出此策，幸甚。某已束装待罪，闻报即行，然不敢以将去之故而废国事，并乞钧察。