夫西戎之弗庭久矣。自继迁盗起羌胡，覆没灵、夏，四州常严兵戍，秦民困于馈挽。然国家以至仁为念，诫乎黩武，不爱七州之地，委以旄钺之重，侯王许其世及，金帛丰其岁给。恩赏既厚，虏志益骄。盖尝有恭顺之心，修职贡之事，含容豢养四十馀年，迄于胡雏，遂肆逆节。自今春朝廷选命将帅，分守边郡，转输兵甲，修峻城壁，三秦之人，已闻骚动。茍宿兵塞下，旷日持久，守禦之备虽严，供馈之力必屈。此则方今自守之害也。若兴兵度碛，虏必远遁，求战则不可得，欲归则为所乘。此又蹈至道之师也。切计为元昊之谋者，不过中国外叛之人与北方桀黠之虏耳。彼知中国重于出师，利在守境，教元昊以轻骑扰边，使城不敢弛备，欲以岁月困我，以觊侥倖之利耳。北虏以朝廷久同盟好，恩礼优渥，虽欲窃发，自愧无名，故使元昊叛而观衅。我若禦之，得其策则一举而服二虏矣。不然，恐北狄相踵而叛焉。且元昊所统，皆朔方骑兵，兼党项之众长于野战，而惮于冒险。今边鄙镇戍皆据要之地，有重兵屯守，不惧其越轶，但忧其不至，不至则中国坐自困矣。然元昊拥胁羌胡之众，陆梁沙漠之外，未可以力取，但当以计胜之。方今之计，莫若择西师之精锐者分屯边鄙，命有方略才武之将统之，其羸老者悉退还长安、蒲津，则外省供饷之劳，内有严备之名矣。又闻吐蕃在元昊之西，回鹘君其地，而折、李二族属国部落当其东。可遣使觇二虏，视其强弱，而啖以金帛，与之为约，使出兵攻元昊之西北。折、李二族各将所部，以便宜经略其东南，且观其势，而遣骁将以边兵继进，贼谓王师必不深入，令吐蕃、回鹘击其右，属国部落攻其前，而以边兵乘之，破之必矣。军威既振，凶党必离，然后疏爵赏以招其酋豪，举大军而覆其巢穴，吊河湟之黎庶，复汉唐之封略，可计日而待矣。若徇悠悠之谈，以太平既久，兵不可动，但执保边之说，使边城将帅拥重兵，据坚垒，人人为自固之谋，臣恐数年之后，财匮力屈，恐朝廷之忧，不在元昊也。谨上。