吴大衡，江苏省苏州府吴县人，进士出身。兄吴大澂。光绪三年（1877年），参加丁丑科殿试，登进士二甲第47名。同年五月，改翰林院庶吉士。光绪六年四月，散馆后，授翰林院编修。有兄吴大澂。