臣累积丐閒，蒙恩予郡，殊乏寸效，仰副圣天子加惠元元之心。曾未期年，又叨收召。岂以其朴忠之肠，戆愚之论，或可上裨圣明之万一邪？不敢赘渎天听，姑以当今之急务为陛下陈之。臣闻古之论治者，至伊、周、孔、孟而止。「与治同道罔不兴，与乱同事罔不亡」，伊尹之言也。「有德者易以兴，无德者易以亡」，周公之言也。孔子曰：「危者安其位者也，亡者保其存者也。安不忘危，存不忘亡，是以国家可保」。孟轲氏曰：「安其危，利其甾，乐其所以亡者」。圣贤岂故为是危言激论哉？极天下之崇高富贵者，莫若为君；极天下之忧危艰大者，亦莫若为君。君位未易居，君道未易尽。其兴也勃，其亡也忽，直在一念之间而已。臣往年乞身之疏，尝进兴亡三说，为陛下告。今兹入对，愿忠犹昨，敢罄所未尽之蕴。臣曩所谓人君未有不以儆戒而兴、轻肆而亡者，陛下自视果常常儆戒否邪？由畿辅而左，严陵水，嫠女水；由畿辅而右，馀杭水，京口水。水，阴沴也，变不虚生，必有夷狄兵戎之祸。陛下居深宫之中，亦知近甸有此水乎？襄州东连吴会，西通巴蜀，天下之脊也。苟苌劝苻丕塞其运道，绝其援兵，此朱序之所以困也。今逆竖自诡于虏酋，正用此计。白河、鹿门，堡垒相望，真昔人所谓危急存亡之秋也。毋曰端平尝失襄矣，而他时可复；不思前者变起仓卒，李伯渊辈不过焚掠而去，言者尚谓忧在社稷。今之叛将，为强虏用，日窥夜睨，图为家计，不亟援襄，后将噬脐，祸至无日，可为寒心，此岂以乐慆忧之日哉。今日所恃，为天地民物之主者，陛下此身而已。纵未能卧薪尝胆，如越勾践，其可不自爱乎？羸形倦色，嫔御满前，伤生伐性之斧也。愚臣不敢过言，陛下试思及此，其所关系，岂浅浅哉。臣曩所谓人君未有不以节俭而兴、侈泰而亡者，陛下自视，果常常节俭否邪？今天下何如时，强敌在边，志不在小，凛乎有甚迫之势。陛下当夜不安寝，慄慄危惧。以其锡赉无艺者增战士之招，以其营缮不急者增边城之筑。乘舆服御，宁过于朴；匪颁赐予，宁过于啬。宴衍排当，必勿复举；土木工役，必勿复兴，则此虏庶乎有可却之期。万一不然，岌乎殆哉！艺祖不妄用一缯，期以易胡人之首；陛下何可不如艺祖、高宗，不妄费一缗，专以备出师之需？陛下何可不如高宗，若所急者不在边城，而犹耽乎耳目之欲；所养者不在战士，而犹徇乎左右之求，则天下事去矣。往冬执计之臣偲偲然有不继之忧，今则出繁用广，几澌尽矣。长此不已，臣不知其所终也。臣曩所谓人君未有不以听纳而兴、讳厌而亡者，陛下自视，果常常听纳否邪？许翰有言：「治世讳危亡之事，而不讳危亡之言；乱世讳危亡之言，而不讳危亡之事」。人臣知危亡而不言，则人主处危亡而不知矣。陛下曩尝谕臣曰：「朕有阙失，卿当直谏」。此时此意，直与大舜舍己从人同其美。一二年来，颇不及昔。臣下一言，稍近鲠切，圣心拂郁，殊觉不堪，恐非所以招纳言之气象也。召二大老俾司喉舌，天下翘首，以望其来，而赴阙之期，尚未有闻。宜加申命，以促其行。其他如素有物望之贤，或在外服，或在山林，宜尽行收召，以昭翕受敷施之意。毋使在廷之臣唯多于谔，默多于语，畏而不敢言，言而不敢尽，则朝廷之盛、宗社之福也。昔人有言：人君不可一日无畏祸之心，人臣不可一日有畏祸之心。盖九重稍或不畏祸，必不能从谏如流；百官稍或畏祸，必不能责难于君。入则无法家拂士，出则无敌国外患者，国恒亡。今敌国外患有古之所无，而法家拂士无古之所有，臣每念及此，甚为国家凛凛也。臣职忝论思，藐无补报，惟有忠君忧国，出于衷忱。惟陛下察古今存亡之原，以臣之言反覆深思，毋蹈前三者之弊，实我宋无疆之休。