臣闻天下有三患：蛮夷之国恃兵而强，盗贼之民恃众而叛，专制之臣恃险而固。是三者皆足以乱天下。然而自古之君当多事之时，或至于一日不能安其身，此未必类以蛮夷、盗贼之故，要必溺于专制之臣，久而不知其乱者，显显者易知，而冥冥者难悟也。蛮夷之彊必有形，而盗贼之叛必有迹，有心目者，皆知为消患之计。而专制之臣则不然，平居外奉天子之令，而内蓄自大之心。其为谋也，无形之可寻；而其为奸也，无迹之可见。上役之以虚名，而下亦以虚名奉上。其发之似诚实，而行之似忠信者，虽伊尹、周公殆不过。此上之人方且信为诚然而莫之觉，如嗜酒色之娱，安于外之无足畏，而不知丧元气而致僵仆者，率自此始。呜呼！况又有险之可恃哉！彼以专制之臣，且有险而可恃，则是虎而翼，虺而足也，亦可虑矣。夫天下之广，有地必有险，其小小者不必论，而其最可恃者，江、淮、荆、蜀之险耳。是故险在人君，未必足以制天下，而险于专制之臣，则未有不为之资者。臣盖尝推原其故，而观唐之崔宁、刘辟，梁之王建，唐之孟知祥，皆将帅专制之臣，恃蜀之险以为固者。若崔、刘则方谋而败，而王、孟则既久不露，终遂不可抗矣。今考其事，如崔宁之擅蜀几十四年，而刘辟节度西川，动益骜蹇。此二子者，其初皆委质事上之臣，一旦入蜀，积累岁月之久，遂有坐负险固、轻视朝廷之心，抗天子之使，吐不臣之语，恬不为怪，拥兵擅利，几成大变。惟其上有以深知之，故随伐随仆，终不得而肆。而王建、孟知祥适逢大乱之世，得以猖狂而僭窃，亦皆先为不可测之谋，至密之计，使其心腹羽翼无一不至，则反目咄嗟之间，坐王数千里之国。此其为患，在于久而不知之过。夫使今日之在蜀者皆如古之贤将，则朝廷可藉为籓篱之托。然而傲戾轻侮之思，奸勇雄桀之态，类皆将臣之所常有。况栽培涵养一一是听，久而驯致，遂有不可摇之势。苟任其所之而莫之限，臣恐不为崔、刘，则为王、孟，事之必然，无足疑者。呜呼！彼其父子之相维，兄弟之相承，结之以士卒而联之以友党，吏之奉承旨意，民之习熟名字，不啻百年之久。而反顾其所恃者，则又有可守之险以为固。不幸而泄其谋，恐非日月可以诛锄者，此臣之所甚虑也。夫蜀之与上都相去数千里，仓皇缓急之顷，固不能为朝发夕至之具。而蜀郡刺史多柔脆软弱之士，前无与之先而后无与之应，又不足为讨逆伐叛之帅。若今日不有以堤防而密察之，则异日当拱手而受毙，陛下岂不为之寒心哉？天下之祸，制之于始，终且为患，制之于末，后将奈何？以汉室之兴，其征伐之功多出于韩信。而高祖于周旋不给之际，已窃贰而心疑之，驰壁而夺符，麾召而易将，皆所以潜销其奸心而徐伐其异计。使高祖不为之所，及其王齐之后，虽欲稍稍折服，亦已迫矣。今之制蜀者未必有韩信之功，恐其心之所存，较之于信亦一间耳。陛下纵未欲轻为高祖之术，如其他缓图之策，奈之何而不行？故臣以为于此而处之，盖有所甚难者，必使急不为躁，无张皇而生变，缓不为庸，无安坐而待衅。宜立为定制，凡戍蜀之兵，与襄汉之屯一岁两易，而职在统制者，时命代易，庶几乍离乍合，不至安其教令而熟其恩惠。如此，则虽急而不躁。凡两川之民，不以贵贱为间，朝廷时有以深恤之，赋敛之输，力役之劳，每为之宽除而省略，所以爱之者常有过于江、淮、闽、浙、湖、广之地，庶几蜀之生灵必有钦戴君上之意，则专制之臣必将诱之以乱而不从，胁之以威而不服。如此，则虽缓而不庸。不一二年，彼亦势衰力微，无能为也。然后以高祖之待韩信，杜鸿渐之处崔宁者，徐而制之，臣未见其有不济者。而今之谋国者，皆曰无故而为之所，是趣其为不义，故莫若养之以恩，使其有不忍负上之志则可。噫！踰垣穿穴之役，畏之而不禁，则后必有行劫者。彼既如盗矣，而又岂可以养为哉？

楚汉兴亡之事，既归之天，及观高帝平日驾驭韩信与信所以自取亡者，亦卒以天断之，何也？前乎为帝之勍敌者，羽其一也；后乎为帝之所忌者，信其一也。高帝终日惴惴然不得休息者，盖其忌信之心尤甚于畏楚也。然窃怪高帝之疑信心迹凡几形露，信独不自疑者，天夺其鉴也。帝知信之英特，其志甚大，非甘心处人下者，故当其请兵自将之日，帝已长虑却顾，毅然举兵畀之，且知信于是时虽得兵，未可以有为也。及帝败兵于成皋，自称使者入信军中，至其卧内夺其印绶，麾令诸将而易置之，疑信之迹已形露矣。且军中自当坚守，不闻天子诏，周亚夫尚能言之，信独不之悟乎？越明年，而信有平齐之捷，乃执其功以要主，假王之请，德色可掬，愈有以重帝之疑也。帝虽疑之，不即举兵以攻之者，强楚未平，无信不可。又恐信挈齐以归楚，合谋以并汉，则彼全而我孤。是故弃千里之齐以畀之，使之自战其地，自兼其众，又自王其国。为信者盍思夫两雄不可以并立，必求其终焉之计而后可以无恐，乃入于笼络之中而不自知。王齐之席未煖，而又引兵为帝击楚，武涉之说如水投石，且念帝解衣推食之恩，竟不忍叛。吁，信诚不忍于负帝矣，岂知帝之忍于信耶？及帝既会诸将于固陵，与信期而不至，帝之心皇皇如也。用张留侯分封之说，信乃肯来，共成灭楚之功。楚既灭则帝可以无求于信矣，于是袭夺信军，徙之于一隅之楚。是时疑信之心，虽庸人孺子皆知之，信犹不少悟也。云梦之游，帝以市井之计，施之君臣之间，信至此方知帝心之有他矣。欲发兵自度无罪，欲谒上恐见擒，方且斩钟离昧以求媚于帝，且昧为楚亡将，汉初捕之甚急，信欲匿而终发之，是自暴其罪也，而可乎？方信在齐之日，诚知帝不可以久处，据千里之齐，纳交于楚，且攻且守，以为后图，则鼎足之势成，天下又生一敌国矣。成败之势，虽高帝不能保其往也。信不出此，初谓汉王亲信我，不夺我齐；既夺之齐，又谓我无罪；既见擒，始知汉王畏恶其能。以信之料敌制胜如彼其明审，而独拙于身谋，颠倒于高帝机械中，卒为汉脔，此岂非天夺其鉴乎？观其告帝之言曰：「陛下乃天授，非人力也」。信知帝谓天授则然矣，亦知天夺其鉴至此乎？嗟夫！项羽以拔山之力，及其败也则以为天亡；韩信以盖世之豪，及其见擒也则以其主为天授。曹操以暴武雄鸷之姿，垂殁之际，则以天命自解。此三人极其力之所为，何向不济，而竟止于今日所观者，是知天之不可以人力胜者盖如此。