伏闻金人改图，愿修旧好，遣使叩关，将至阙下。近陕西伪都统者亦揭榜令其将士毋得交战，以待讲解。察其上下之意，和议甚切。盖和议不定则必有内忧，不独惧我师之致讨而已。国家以生灵为念，固应许其自新，有如三事，所宜审处：一正名分，二减币聘，三画疆界。窃料金人之议必出两端，一则欲仍用旧仪，更增岁赂，而以河南故地尽归本朝；一则欲请复侵疆，各守旧境，而以契丹故事，求为敌国。二者皆未可遽也。女真本穷荒小夷，贡献于我，海上之盟，以契丹之故，约为兄弟。契丹既灭，便寻衅端，以宣和为渝盟、靖康为失信，劫迁二帝，沦陷中原。圣主中兴，怀柔备至，而狃于常胜，必欲兼并，凶力既穷，始通和好。天子不较称谓，屈己从权者，正以强弱之势有未敌耳。其后东昏、正隆屡盟屡变，至敢倾国大举，直窥济江，其渝盟信，视我宣和、靖康，孰轻孰重？我可以为词矣。今其立者素非人望，以孱庸之故，得以自全于正隆之朝。完颜一宗诛屠略尽，见在近属，唯有葛王。僭盗之谋，起于群下，非有受命之符、遏乱之略也。威福大柄，必落权强，内外乖争，覆亡可待。故即位未几，已有兄弟之变（近传金主诏书，兵部尚书可嘉、昭武大将军乌伦、延安府同知李老僧、武义将军千户乌古剌、统军司令使干里朵，谋叛被诛。）。观其累世骨肉，自相剪除，此岂安固之基、灵长之运哉？则强弱之势，与靖康以后事体不侔远甚。若欲通好，必寻海上之盟，复敌国之礼，然后可许。名分既正，岁币自轻。凡此二事，彼必不敢固执，唯分画之议，恐费商榷耳。大河以南，彼知终非所有，或当轻以与我，而别有所邀。然淮汉之北，人稀土旷，都无险扼，汴都残破，徒有虚名，虽或得之，未易经理。发兵戍守，少则不足，多则不堪，措置一乖，腹心罹患。此黠敌反覆已试之策，而我向来受欺，覆车之明戒也，岂可保哉？厥今天下之势，唯陕西为可复，其地去北最远，控带江河，内有四川为之根本，我已得其十馀州，若摧散关、凤翔之众，则其馀风靡矣。今日之议，设以大河为界，固中国之福，犹当深图利害，以敉后艰。若外此更有邀求，岂容堕其奸计？彼欲降尊损币，自同契丹，而靳吝土疆不肯分割，则陕西之地决不可失。宜以我所得陈、蔡、唐、许、颍、嵩、洛并他路诸州，两相换易。如尚不可，则宁稍增币，期于必从，犹留南阳以通武关。若我并梁、雍、荆、扬之区，保江汉、秦蜀之险，平居无事，积粮固圉，北虽猖獗，亦无能为。若其有衅可乘，北方不足图也。此事至重，非片言可决，必一再往复而后可了，惟少忍之而已。陕西既得，则置宣抚司于阶、成、和、凤之间，分布将帅，据和尚、方山、仙人等原，以临制关中。各用土人，保其郡邑，如熙、秦、京兆要害之处。量出蜀兵戍之，使以其力自参，而不为蜀累。邂逅有警，则下甲而出征，万一不虞，则回戈而固守。进可逐利，退无后忧，抚绥数年，形势自壮。不烦粮馈，不耗金钱，唯稍出蜀缣，增印钱引，以募籴于陕西，便足以了办经费。天下之利，莫大于此，百世之业也。